国元证券：“投行+投资”双轮驱动 当好实体经济“助推器”

       70载江淮织绣锦，扬帆起航正当时。

       9月19日，中国宝武与马钢集团战略重组成行，我国首家产能逼近亿吨的“钢铁航母”呼之欲出。作为马钢的财务顾问，国元证券以其专业能力服务了这一重大联合重组的顺利实施。类似的经典案例，国元证券还有很多。

      近年来，国元证券利用投行业务优势，在‘投行+’上积极探索，逐步形成‘投行+投资’的服务实体经济新模式，为企业提供覆盖全周期的多元化金融服务。其中，2016-2018年，国元证券为全省各类企业融资逾千亿元。

       投行引领 做企业上市“贴心人”

      从2008年科大讯飞上市以来，国元证券先后为科大讯飞提供了6次资本市场的成功合作，累计融资超过80亿元，助力科大讯飞成为全球语音识别领域的龙头。今年3月底，科大讯飞定增项目拿到批文。彼时，年初股指上涨的红利不复存在。同时，复杂的外部环境使得市场对讯飞这样的高科技企业持观望态度。批文有效期只有6个月，定增存在着很大的不确定性。面对重重困难，国元证券多个业务部门通力协作，配合讯飞进行路演，展示发展潜力，发挥省内外投资者资源优势，积极与潜在认购对象精准对接。

       6月27日，科大讯飞顺利完成1.08亿股定增，募足资金30亿元。一个数据足以说明此事的不易，仅2019年上半年，A股市场就有61起上市公司定增发行失败。

       近三年，国元证券保荐皖天然气、黄山胶囊、新宏泽等10家省内外企业完成IPO，融资金额56.50亿元；助力83家省内外企业挂牌新三板，实现融资49.89亿元。此外，帮助16家企业完成再融资190.08亿元、9家企业完成281.43亿元规模的并购重组。其中，淮北矿业的借壳上市，成为迄今为止安徽省内资本市场最大规模的并购重组案例，将全省国有企业整体资产证券化率提高了4个百分点以上。

      股权融资之外，国元证券还发力债权融资。近三年，为各类企业共发行36笔企业债，发债规模287.76亿元；推进包含股票质押、融资融券、约定购回等在内的资本中介业务；开展金融产品销售和境外资本市场融资、并购服务。

      值得一提，截至今年6月底，由国元证券牵头成立安徽省股权托管交易中心累计挂牌和托管企业双双突破4500家；融资规模已突破300亿元，融资覆盖率提示至20.14%，位居全国前列，成为地方“四板”市场中的佼佼者，为区域多层次资本市场的建成打下坚实基础。

      多元化服务的开展，构筑成国元证券投行业务的核心竞争力，在IPO、再融资、并购重组、新三板等投行业务关键指标上，国元证券均居行业前列，超行业平均水平。

       投资跟上 为企业成长“引活水”

      投行业务享誉业内的同时，国元证券公司逐步从“投行+”向“投行+投资”迈进，真金白银支持省内外企业，为企业发展“引活水”。得益于此，一批批企业由小及大，由弱变强，由默默无名到驰名行业。

       安徽九棵松生态农业股份有限公司是一家以黑猪养殖为主业的省级农业产业化龙头企业。2015年，九棵松年出栏黑猪约2万头，销售额在5000万元上下。为顺应养殖业规模化和规范化发展趋势，九棵松开始建设规范化猪舍，扩大养殖规模。但作为农业企业，抵押物少，想从银行贷款并非易事。一次机缘巧合，国元证券旗下的安元基金与九棵松取得了联系。经深入了解，安元基金十分认可九棵松的规范经营，九棵松非常看中安元的背景和“名气”，双方很快达成合作协议，安元基金出资1500万元入股九棵松，持股比例为9%。同时，经安元联系，中国银行还给九棵松发放800万元贷款。

       四年间，在投贷联动资金的帮助下，九棵松规范化猪舍早已建成使用，步入快速发展轨道：2018年，九棵松出栏黑猪达12万头，销售额超过2亿元，规模位居全国前5位，并已启动IPO计划，预计今年底就会进入辅导期。受益的不止是九棵松。

       今年7月25日，安徽交通建设股份公司成功“过会”，为上市皖军再添一员，也是今年在主板上市的第二家皖企。在安徽交建的发展历程中，国元证券扮演了重要角色：早在2016年，国元旗下的安元基金、国元股权就分别出资6720万元、5880万元战略入股安徽交建，助力企业加速发展。

       之后，安徽交建又选择了国元证券作为上市保荐机构。可见“投行”与“投资”并非是割裂的，而是有着紧密的内在联系。

       2016年-2018年，安元基金通过“股权投资”“股权+债权”“银基投贷联动”等组合投资方式，为企业提供“一站式”融资服务，累计为64家企业进行股权投资24.17亿元。此外，截至2018年末，安元基金所管理的基金总规模已达208亿元。

       金融扶贫 向贫困地区“注活力”

       今年，是新中国成立70周年，是全面建成小康社会关键之年。在关键的历史节点，国元证券贯彻中央有关精神及安徽省委、省政府部署，用好金融工具，全面打响精准脱贫攻坚战，向贫困地区“注活力”。

       一方面，公司助力贫困县企业登陆多层次资本市场。目前，国元证券作为保荐机构正在“护航”潜山华业香料、太湖金张科技等贫困县的企业IPO上市，已帮助9家贫困县企业完成新三板挂牌。

       同时，截至去年末，共有398家贫困县企业在安徽省股交中心挂牌，累计融资22.4亿元。

另一方面国元证券助力贫困县发行债券：2016年帮助金寨、舒城、萧县3地发行共计35亿元的公司专项债券；2017年-2018年先后承做太湖、岳西、潜山等7个贫困县企业债券，规模近50亿元。

       不忘初心 脚踏实地向前行

       作为省属国有控股的金融上市公司，国元证券始终立足安徽、服务地方，发挥资本市场服务实体经济的主渠道作用，从混合所有制改革、IPO上市、再融资、新三板及四板挂牌、并购重组、股权投资、资源整合等多方入手，推动实体经济加速发展，得到了各级政府与社会各界的充分肯定与认可，连续七年荣获省政府支持地方实体经济发展绩效考核优秀等次，连续六年荣获合肥市人民政府支持地方发展证券业优质服务奖。

       展望未来，国元证券将一如既往地一步一个脚印,以服务实体经济为导向，继续秉持稳健经营、严控风险的理念，顺应新时代大变革的要求，把公司打造成百年老店,实现成为具有市场影响力、国际竞争力的一流现代投资银行的宏伟目标。