关于加强证券期货投资者教育基地建设的 几点思考—以安徽地区为例

      当前，我国投资者数量已经超过1亿，且96%以上是中小投资者，这种情况仍将长期持续存在。党的十九大胜利召开，宣告我国已经进入了中国特色社会主义新时代，社会主要矛盾由原来的人民日益增长的物质文化需要和落后的社会生产之间的矛盾转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。投资者对于证券期货知识及投教产品的需求也体现这一主要矛盾，这更加凸显了投资者教育工作的重要性。从某种意义上说，加强证券期货投资者教育基地的建设是落实中央提倡的供给侧结构性改革。首先，加强投资者教育基地建设可以给投资者提供更多更好的投教产品和服务；其次，投教基地的建设运行可以使更多的投资者在知晓风险的情况下去消费各类金融产品和服务；第三，投教基地功能的发挥可以让投资者享受符合其自身适当性需求的金融服务和投资服务，这些都有利于增加老百姓的金融投资性财产性收入。通过投资者看得见、摸得着、能参与的基地建设，可以让投资者更加方便接受教育和服务，使投资者体验到真真切切的获得感。本文通过介绍当前我国证券期货投资者教育基地和安徽省证券期货投资者教育基地总体情况，以安徽省投教基地的具体情况为例，分析投教基地的特点和不足，提出针对性意见，旨在进一步增强投教基地投资者保护教育工作的自觉性和主动性，实现投教基地与投资者的双赢。

一、我国证券期货投资者教育基地现状

      长期以来，普通个人投资者缺乏高水准的学习交流平台，缺乏反映意见的渠道，缺乏心理疏导的场所。2013年，国务院办公厅专门印发了《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》，围绕投资者的知情权、收益权、参与权、求偿权等核心权利，强化投资者尤其是中小投资者教育的具体措施，明确了投资者教育工作的方向、目标和要求，是指导投资者教育工作有序开展的纲领性文件。在此基础上，证监会持续深化和改善投资者教育机制；为了让投资者教育工作更加具体化，于2016年评选授牌了第一批13家国家级投资者教育基地，2017年开始评选第二批国家级投教基地和首批省级投教基地。目前，首批省级证券期货投资者教育基地评审工作已经正式完成，全国共命名省级投资者教育基地83个，其中实体基地56个，互联网基地27个。投教基地成立至今，各实体基地共服务社会公众10万多人次。

二、安徽省证券期货投资者教育基地现状

（一）基本情况

      安徽省证券期货经营机构积极主动申请国家级和省级投资者教育基地，致力于打造立足安徽、面向全国的一流投教基地。目前已有2家实体证券期货投资者教育基地和1家互联网投资者教育基地挂牌运行，尚有数家机构正在着手建设各类投教基地。已挂牌的3家基地分别为华安证券大别山投资者教育基地、安信证券芜湖县投资者教育基地、华安证券互联网投资者教育基地。

（二）主要特色

       安徽省已挂牌省级投教基地的特色性主要表现在强强联合，合作共赢。充分利用新闻媒体和政府部门资源，扩大投教工作影响力和覆盖面。华安证券大别山投资者教育基地位于安徽省六安市，是华安证券股份有限公司与皖西日报社联合申报。基地立足革命老区，服务贫困地区，通过与当地主流媒体资源共享，扩大了投教基地在当地的认知度和辐射力，为做深做实老区投资者教育，共同培育理性成熟投资者做了有益尝试。安信证券芜湖县投资者教育基地为安信证券与芜湖县金融工作办公室联合申报，通过与政府部门的合作，探索建立一个开放的投资者教育平台，普及证券期货知识，警示金融市场各类风险，是证券期货经营机构与政府部门在投资者保护方面的一个积极探索，实践中也达到了合作共赢的良好效果。华安证券互联网投资者教育基地于主流媒体和行业协会广泛对接，7×24小时持续向社会公众开放，涵盖包括证券基础知识、重点知识专题报告会、财务报告阅读课程等在内的丰富投教内容。

（三）运行情况

      安徽省2家已挂牌实体投教基地占地面积超过200平米。实体及互联网投教基地均设有产品展示区、专家讲堂区、模拟体验区、互动沟通区、征集意见区等基础功能区，每家投教基地根据自身特点开通了特色区域，如华安证券大别山投资者教育基地开通了红色文化区、风险警示区。实体投教基地现场均配有专人负责引导和讲解，各功能区域设置了功能铭牌和参观路线指示牌。互联网投教基地在网站首页清楚显示主要功能区，开通华安学堂特色板块，涵盖股票、债券、基金、融资融券等基础知识，并有专家授课视频。2017年6月投教基地挂牌以来，各基地围绕投资者适当性管理、打击非法证券期货活动开展了“适当性新规专题教育活动”、“非法证券警示教育活动”、“基地品牌行—走进上市公司”活动等多项专题活动。据不完全统计，投教基地挂牌运行5个月以来，实体投教基地累计接待投资者超过3000人次，互联网投教基地浏览量超过5万人次。投资者满意度问卷调查显示，投资者对于投教基地满意或较为满意的比例超过93%。安徽省证券期货投资者教育基地总体运行情况良好。

三、安徽省投教基地运行过程中存在的主要问题

      通过实地参观了解安徽省内实体证券期货投资者教育基地和浏览互联网投教基地，也发现已挂牌投教基地在实际运行过程中存在一些问题和不足。

（一）投教产品供给不足

      投资者教育基地尤其是实体投教基地的投教产品尚不够丰富，主要是依托监管部门、行业协会发放的宣传材料及经营机构自身研发的宣传折页、展板、手册及动漫等，没有充分收集市场上其他优秀投教产品。同时，基地挂牌后进行的后续研发不够，没有及时补充和更新投教产品。

（二）投教活动不够丰富，影响局限于当地

       投资者教育基地目前投教活动尚未全面铺开，服务对象主要以经营机构本身的客户为主，加之宣传力度不足，导致影响力局限于当地。

（三）考核制度缺乏可行性，约束力不强

       投资者教育基地都根据自身情况建立了有关考核制度，但考核方式单一。主要通过基地来访人数，投教活动举办次数等简单数据来考核基地投资者教育工作开展情况，无法真实评估投教工作的有效性。

四、关于加强投教基地建设的几点意见

（一）重视投教工作，着力增加投教基地数量

       现有的投教基地数量目前远远不能满足广大投资者的投教需求。需要市场主体特别是经营机构更加重视投教基地建设，通过投资者看得见、摸得着、能参与的证券期货投资者教育基地建设，让投资者教育的效果具体化，同时也可以增加市场主体的品牌影响力，逐步满足广大投资者的投教需求。

（二）切实做好风险揭示工作

       风险是资本市场的特殊属性，没有风险的市场是不存在的。投资者教育基地作为真正的“投资者之家”讲真话、讲实话，不怕讲风险、讲隐患。要明明白白告诉投资者风险在哪里、风险有多大，要不断地提示风险。要让投资者真正清楚投资的风险所在。 一方面向投资者清楚揭示由违法违规集资、咨询、代客理财等活动带来的风险；另一方面，通过普及证券期货基础知识使投资者真正了解市场本身的风险和由于专业知识不足，对市场规则或交易品种了解不够形成的风险。

（三）充分利用科技手段提升投教效果

       充分利用科技手段提升投教效果，努力实现将现代科技与投资者教育结合，探索投资者教育互动体验新模式，以寓教于乐的方式帮投资者了解证券市场基础知识，强化风险意识，提升金融素养。在开放投教产品和内容方面，充分运用“互联网+”思维，广泛对接各类投资者教育资源及最新金融发展咨询。发挥好投教基地微信公众号功能，在投资者满意度调查、活动预约、投保调研等方面尝试开发子模块，坚持线上线下互联互通。

（四）完善考核制度，发挥投教人员主观能动性

      修改完善投教基地考核制度，增强制度的可执行性和激励约束机制，综合运用合同约束、职位晋升、薪酬体系、福利体系等内部激励措施，为投教人员规划职业发展前景，畅通职位晋升通过，充分发挥投教人员的主观能动性。针对基地运行标准和特点，设立包括建设指标、运行指标、合规指标和公益指标在内的绩效考核项目，将绩效考核与职位薪酬福利挂钩，不断提升投教人员和投教基地考核的有效性。

（五）结合自身实际、做到“五个坚持”

      投教基地要做大做强，不断拓展自身的影响力和辐射面，需要根据自身实际情况，做到“五个坚持”。一是坚持“请进来”。以投教基地的物理网点或互联网站点为中心，接待社会公众免费参观和浏览。二是坚持“走出去”。广泛开展投资者教育“进社区”、“进高校”、“进企业”等活动，有效拓展投教服务外延。三是坚持“常组织”，持续开展符合投教基地自身特点的品牌服务活动，诸如“阳光讲堂”、“投资者股市分享会”等等。四是坚持“顾大局”。充分配合证监会、交易所、行业协会等落实各类投保投教活动。五是坚持“搭平台”。积极与地方政府及高校资源对接，为有关各方对接资本市场提供培训交流场地，借助各方力量扩大投教基地影响力。